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Intesa Sanpaolo: 2,5 mld USD in doppia emissione azionaria Usa e Canada

Pubblicato il 8 gennaio 2014 in Veneto

Dollari  

Intesa Sanpaolo ha lanciato una duplice emissione obbligazionaria senior per un totale di U.S.$ 2,5 miliardi destinata esclusivamente ai mercati americano e canadese. Si tratta di due bond a tasso fisso emessi a valere sul Programma U.S.$ Medium Term Notes di Intesa Sanpaolo: il primo, a 3 anni, per U.S.$ 1,5 miliardi ed il secondo, a 10 anni, per U.S.$ 1 miliardo.

I bond collocati sul mercato americano sono esenti da registrazione ai sensi della Sezione 3(a)(2) del U.S. Securities Act in quanto tecnicamente controgarantiti dalla filiale di New York di Intesa Sanpaolo; la quota destinata al mercato canadese è stata collocata nelle province dell’Ontario e del Quebec sulla base delle esenzioni applicabili ai collocamenti iniziali riservati ai soli investitori professionali (private placement).

Il titolo a 3 anni

Per quanto riguarda il titolo a 3 anni, la cedola semestrale, pagabile in via posticipata il 13 gennaio e il 13 luglio di ogni anno a partire dal 13 luglio 2014 fino a scadenza, è pari a 2,375% per anno (prima cedola corta dal 14 gennaio 2014 al 13 luglio 2014). Il prezzo di riofferta è stato fissato in 99,636%. Tenuto conto del prezzo di riofferta, il rendimento a scadenza è 2,502% annuo e lo spread totale per l’investitore è pari al rendimento del titolo di Stato americano a 3 anni + 175 punti base per anno.

Il titolo a 10 anni

Per quanto riguarda, invece, il titolo a 10 anni, la cedola semestrale, pagabile in via posticipata il 12 gennaio e il 12 luglio di ogni anno a partire dal 12 luglio 2014 fino a scadenza, è pari a 5,25% per anno (prima cedola corta dal 14 gennaio 2014 al 12 luglio 2014). Il prezzo di riofferta è stato fissato in 99,348%. Tenuto conto del prezzo di riofferta, il rendimento a scadenza è 5,335% annuo e lo spread totale per l’investitore è pari al rendimento del titolo di Stato americano a 10 anni + 240 punti base per anno.

La data di regolamento, per entrambi i titoli, è prevista per il 14 gennaio 2014.
La data di scadenza per il titolo a 3 anni è prevista per il 13 gennaio 2017.
La data di scadenza per il titolo a 10 anni è prevista per il 12 gennaio 2024.
I tagli minimi per entrambe le emissioni sono di U.S.$ 200 mila e U.S.$ 1.000 aggiuntivi.

I capofila incaricati della distribuzione dei titoli sono Banca IMI, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse e JP Morgan Securities Inc.. I rating assegnati al debito a lungo termine senior di Intesa Sanpaolo sono: Baa2 da Moody’s, BBB da Standard & Poor’s, BBB+ da Fitch e A (low) da DBRS.

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